찌누짱

풍산(103140) 기업 분석 및 투자 전략1. 기업 개요와 최근 실적 풍산은 신동(구리 제품)과 방산 부문을 주력으로 하는 국내 대표적인 기업입니다. 2024년 기준, 매출의 75%가 방산 부문에서 발생하며, 이는 방산업체로서의 정체성을 강화하는 모습입니다. 2025년 1분기 영업이익은 604억 원으로 전년 동기 대비 11.4% 증가했으며, 시장 기대치에 부합했습니다. 신동 부문은 구리 가격 상승에 따른 메탈게인 효과를 보였고, 방산 부문은 환율 우호적 환경 속에서 안정적인 이익률을 유지했습니다.2. 주요 재무 지표2025년 전망: 매출액은 4조 8,968억 원(+7.5% YoY), 영업이익은 2,956억 원(-8.7% YoY)으로 예상됩니다. 이는 전년도 호실적의 기저효과로 인해 감익이 불가피한 상황..

메디톡스(086900) 분석: 바닥 탈출과 턴어라운드 시점메디톡스는 2025년 1분기를 기점으로 실적 회복과 성장세를 보이며 투자 매력이 높아지고 있습니다. 주요 포인트를 중심으로 해당 기업의 현재 상황과 전망을 분석합니다. 1. 투자 포인트턴어라운드 시작: 2025년 1분기 매출액은 555억 원(YoY +1.7%), 영업이익은 37억 원(OPM 6.7%)으로 흑자 전환이 예상됩니다. 이는 수출 증가와 내수 회복이 동시에 이루어지고 있기 때문입니다.목표주가와 상승 여력: 목표주가는 190,000원으로 현재 주가(140,900원) 대비 약 34.8% 상승 여력이 있습니다. 이는 2025년 예상 순이익 355억 원과 PER 40배를 적용한 결과입니다.수출 확대: 브라질 시장에서의 점유율 확대(30~40%)와..

LG유플러스: 2025년 이익 개선과 주주환원 확대 전망 1. 2025년 실적 개선 예상LG유플러스는 2025년 영업이익(OP) 1조 310억 원을 기록하며, 3년 만에 다시 1조 원대를 회복할 것으로 전망됩니다. 이는 전년 대비 19% 증가한 수치로, 무선 서비스 매출 성장(+2.1%)과 B2B 사업 매출 성장(+4.4%)이 주요 요인으로 작용할 것입니다. 특히, 감가상각비 증가 부담이 완화되며 영업이익률은 6.8%에서 7.1%로 개선될 것으로 보입니다.무선 서비스: 2024년 매출액은 약 6.1조 원으로 연평균 성장률(CAGR) 3.4%를 기록하며, 경쟁사인 KT(2.2%)와 SKT(1.9%)를 상회했습니다.B2B 사업: 매출은 약 1.7조 원으로, 연평균 성장률 5.5%를 기록하며 안정적인 성장을 ..

한화비전1. 투자의견 ** 기업 가치 평가 SOTP(Sum of the Parts) 밸류에이션 방식을 적용하여 한화비전의 적정 기업가치를 4.1조원으로 산정했습니다. 이는 세미텍 부문 가치 1.7조원과 시큐리티 부문 가치 2.4조원의 합계입니다. 현재 주가는 시큐리티(CCTV) 부문 가치만을 반영하고 있어, 세미텍(반도체 사업) 가치가 거의 반영되지 않은 수준으로 판단됩니다. ** 주요 투자 포인트세미텍 성과 가시화: HBM용 TC본더 시장 진입으로 반도체 부문에서의 성과가 가시화되기 시작했습니다. SK하이닉스향 벤더 구도 재편이 기대되며, 올해 약 45대, 내년 약 90대 수준의 TC본더 공급이 예상됩니다. 이에 따라 TC본더를 통한 영업이익은 올해 599억원에서 내년 1,260억원으로 증가할 것으로 ..

원익머트리얼즈 반도체 및 디스플레이 소재 전문 기업으로, 최근 메모리 반도체 업황 부진으로 인해 실적이 하락했지만 향후 회복에 대한 기대감이 높아지고 있는 상황입니다.1. 실적 분석2024년 4분기 실적은 매출액 795억원(-14% YoY), 영업이익 126억원(+81% YoY)을 기록했습니다. 메모리 업황 위축으로 인한 고객사들의 가동률 조정으로 외형은 축소되었지만, 원가 절감 및 비용 축소 노력으로 수익성은 개선되었습니다.2025년 1분기에는 중국 내 세트 수요 강세로 인해 예상보다 빠른 재고 소진이 진행 중인 것으로 파악됩니다. 메모리 공급사들은 2025년 상반기 중 재고 조정이 마무리될 것으로 전망하고 있어, 하반기부터 본격적인 업황 회복이 기대됩니다.2. 밸류에이션현재 주가는 12개월 선행 PE..

알테오젠** 알테오젠의 주요 파트너사들이 발표한 내용입니다.머크(Merck)키트루다SC(피하주사제형) 연내 출시 계획12~18개월 내 전체 매출의 30-40%를 SC로 전환 목표IV 대비 경쟁력 있는 가격 책정으로 공격적 전환 전략 추진다이이찌 산쿄(Daiichi Sankyo)SC 개발의 주요 목적이 부작용 및 유효성 개선임을 최초 공개엔허투 외 추가 SC 제품 개발 예정환자 직접 투여 가능성 언급알테오젠에 미치는 영향이번 발표 내용은 알테오젠의 SC 플랫폼 기술의 가치를 재확인시켜주는 것으로 평가됩니다.키트루다SC 사업 전망연내 출시를 위해 1~2월 중 허가신청 예상키트루다 연매출 40조원 가정 시, 2028년 SC 매출 50% 전환 가능3-5% 로열티 수령 시 연간 6,000억원~1조원 수준 예상엔허..

교촌에프앤비(339770)1. 실적 전망 2025년 교촌에프앤비의 실적은 매출액 5,266억원(+10% YoY), 영업이익 535억원(+251% YoY)으로 큰 폭의 성장이 예상됩니다. 이는 다음과 같은 요인들에 기인합니다:유통구조 간소화: 23개 가맹지역본부를 직영으로 전환하여 연간 매출액 300억원, 영업이익 150억원 증가가 예상됩니다. 이는 물류 효율성 제고와 이익률 개선으로 이어질 것입니다.해외 가맹점 확대: 2024년 84개인 해외 매장 수를 2025년 100개 이상으로 확대할 계획입니다. 특히 아시아 지역 가맹점 확대에 집중하고, 미국 가맹점 사업도 본격화될 전망입니다.글로벌 매출 성장: 해외 매출 비중이 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 글로벌 매출액 성장률은 2024년 8%에서 2025년 ..

씨앤씨인터내셔널1. 최근 실적 분석 씨앤씨인터내셔널의 2024년 4분기 실적은 시장 예상을 크게 하회했습니다. 연결 기준 매출액은 562억원(YoY -11%), 영업이익은 0.3억원(YoY -97.1%, 영업이익률 0.5%)을 기록했습니다. 이는 주요 고객사 수주 위축과 고정비 부담 확대로 인한 것으로 분석됩니다. 주요 실적 부진 요인:8월부터 수주 상황 경색용인 공장 증축 및 신규 설비 구축에 따른 감가상각비 증가수동 타정 설비 활용 제품 주문 증가로 인한 인건비 비중 상승연말 경영 성과급 지급2. 2025년 전망2025년 씨앤씨인터내셔널의 실적은 점진적인 개선이 예상됩니다. 대신증권은 2025년 연결 매출액 3,000억원(YoY +4%), 영업이익 276억원(YoY -5%, 영업이익률 9%)을 전망하..

글로벌텍스프리 투자 분석글로벌텍스프리는 외국인 관광객 대상의 세금 환급 대행 사업을 영위하는 기업입니다. 최근 발표된 자료에 따르면, 2024년 매출액은 1,297억 원으로 전년 대비 38.9% 증가했고, 영업이익은 218억 원으로 47% 증가하며 괄목할 만한 성장세를 보였습니다. 특히, 미용 의료 시술 관련 매출이 급증하면서 실적 성장을 견인하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 1. 투자 포인트1.1. 미용 의료 시장 성장 수혜외국인 관광객 증가: 코로나19 팬데믹 이후 외국인 관광객 수가 빠르게 회복되면서 글로벌텍스프리의 세금 환급 대행 사업 또한 성장세를 이어가고 있습니다.미용 의료 시술 증가: 특히, 외국인 관광객의 미용 의료 시술이 크게 증가하면서 글로벌텍스프리의 실적 성장에 긍정적인 영향..

태광(023160): LNG 성장 모멘텀에 주목해야 할 시점 태광(023160)은 파이프 피팅 제조 전문 기업으로 알려져 있습니다. 최근 연결 실적은 컨센서스를 하회했지만, 별도 실적의 견조함과 LNG 시장 확대에 따른 성장 가능성을 고려할 때 매력적인 투자 기회를 제공합니다. 1. 4Q24 실적 분석: 연결 부진 속 별도 실적의 선전 태광의 4Q24 연결 실적은 매출액 662억 원(YoY -7.3%, QoQ +7.1%), 영업이익 97억 원(YoY +28.8%, QoQ +27.4%)으로 컨센서스(매출액 735억 원, 영업이익 142억 원)를 하회했습니다. 이는 종속회사의 실적 부진(매출액 95억 원, 영업이익 3억 원)과 연말 성과급 지급에 따른 일회성 비용 발생 때문으로 판단됩니다. 하지만 태광의 핵..