주린이의 주식 일기 5/14 (코스메카코리아, 하나투어)

오늘의 이슈

 오늘 국내 주식 시세와 간략히 주식 시장을 알아보도록 하겠습니다.

 우선 우리에게 영향을 가진 미국 증시는 보합을 이뤄가는 가운데 TSMC 주식 상승으로 삼성전자의 주식이 지지부진한 모습을 보인 하루였습니다. SK하이닉스는 괜찮았지만, 삼성의 HBM 반도체가 엔비디아 납품이 어려울 수도 있다는 뉴스 속에 화장품, 전선주가 이끄는 하루였습니다.

 화장품주, 여행주, 중국 이구환신의 영향을 받을 중국 자동차 전망을 알아보도록 하겠습니다.

코스메카코리아( 44,200원 - 5/13일 기준 )

 1 Q24 리뷰에서는 코스메카코리아가 전사적 체질 개선을 이루며 견조한 실적을 보여줬습니다. 전사적인 노력으로 연결 매출과 영업이익이 상승하며 추정치를 달성했고, 국내외 수출 확대와 제품 믹스 개선 등의 성과가 기록됐습니다.

 한국, 미국, 중국 법인별로 매출 성장률은 각각 다르게 나타났습니다. 한국은 인디/글로벌 물량에 주력하고 믹스 개선을 통해 견조한 성과를 보이며, 미국은 OTC 제품 출시로 외형을 확대하고 성장했습니다. 중국은 전체 매출은 감소했지만 고마진 품목군을 확대하여 효율성이 상승하고 있습니다.

 2024년에는 고부가가치 제품을 중심으로 외형을 확대하고, 국내와 해외 수출을 늘려가며 성장할 전망입니다.

하나투어( 60,200원 - 5/13일 기준 )

목표주가 - 85,000원

 

 1분기에는 항공 노선이 정상화되어 매출과 이익이 역대 최고를 경신하며 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 특히 중고가 패키지 판매 비중이 높아지고 온라인 판매 비중이 성장하면서 영업 레버리지 효과가 나타났습니다. 이러한 추세는 3분기에도 계속되어 회복세가 본격화될 것으로 예상되며, 이에 따라 2024년까지 영업이익이 6.8% 상향된다고 예측됩니다.

 더불어 1분기의 패키지 송출객 수가 크게 증가하며 항공 노선이 정상화되는 등의 영향으로 2026년까지도 이익 고성장세가 이어질 것으로 전망됩니다.

중국 자동차 관련 산업 전망

 중국의 4월 자동차 판매는 자동차 이구환신 정책이 예정되어 있는 가운데 부진한 모습을 보였습니다. 승용차 소매판매는 전년대비 5.8% 감소하고 전월 대비 9.4% 감소하여, 전반적인 시장은 물가 불안 등의 영향으로 소비자들의 관망세가 높아지며 하락했습니다. 특히, 내연기관 차량의 판매는 NEV의 지속적인 가격 하락으로 인한 경쟁으로 인해 부진한 상태를 지속하고 있습니다.

 중국 브랜드의 소매 판매는 점유율이 계속해서 확대되었으며, 합작 브랜드의 소매 판매도 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 고급차에 대한 수요는 강하지 않아 고급차 판매는 감소했습니다.

신에너지차(NEV)의 경우 4월에도 호조를 보였으며, 특히 BEV ( 유럽전기차 )와 PHEV( Put-in Hybrid Electric Vehicle 전기동력과 내연기관 동력을 혼합하는 형태의 하이브리드 자동차 )의 판매량이 상승했습니다. NEV의 침투율도 상당히 높아져서 이 전력차량의 시장 성장을 뒷받침하고 있습니다.

 수출 측면에서는 테슬라의 수출 부진과는 달리 중국 로컬 기업의 NEV 수출은 양호한 모습을 보였습니다. 중국 승용차 및 NEV 수출은 계속해서 성장하고 있으며, 다양한 국가로의 수출도 지속되고 있습니다.

 전기차 시장에서의 경쟁은 더욱 심화되고 있으며, 이는 가격 하락을 야기하고 판매 증대로 이어지고 있습니다. 이러한 경쟁은 내연기관 차량과의 경쟁도 심화시켜 전반적으로 시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다.

 

 지금까지 주식 2종목과 산업 분석을 해보았습니다.

 현재 시장은 6월말 공매도 금지 전인시점으로 물량을 담기보다는 조심하는 투자가 필요한 시기입니다.

 

의견이나 댓글 남겨 주시면 더욱 공부해 보겠습니다.

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