주린이의 주식 일기 ( 6/10 - 다원시스 )

오늘은 다원시스에대하여 공부해 보겠습니다.

다원시스 ( 11,730원 - 6/7일기준 )

다원시스 주식을 공부해 보겠습니다, 

철도 사업 호황이 야기되던 GTX 호재로 22년 10월 상승세를 이어가다가 현재는 보합 및 하락을 이어 가고 있습니다.

최근 자회사의 합병 등으로 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상되고, GTX B,C의 2028~2030년 완공과 구형 새마을호 교체 사업 약 2,200억 계약 2030년 진행 부분등으로 장기간 보유해 가야될 거 같습니다,

1.  개요 

 다원시스는 지난해 영업이익을 회복하며 코로나19 후유증에서 완전히 벗어나는 모습을 보였으며, 올해도 비슷한 실적 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 그동안 실적에 부정적인 영향을 미쳤던 철도 부분의 지체상금 관련 요인들이 대부분 해소된 것이 주요 원인으로 파악됩니다. 현재 다원시스가 자체 개발하여 납품 중인 ITX-마음(EMU-150)은 팬데믹 기간 동안 제작 및 납품 일정이 다소 지연되었지만, 이는 다원시스에만 국한된 사항이 아니었습니다. 향후 차세대 준고속 전동차 개발 가능성과 지체상금의 일부 환입 이슈 등이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 요약하자면, 다원시스의 주가 상승 모멘텀은 지체상금 해소, 차세대 전동차 개발, 도시철도차 구매 계획 증가, 계열사의 증시 입성, 글로벌 시장 진출, 정부의 철도 인프라 투자 확대, 기술 혁신 및 제품 다각화, 그리고 재무 건전성 개선 등 다양한 요인들이 복합적으로 작용할 것입니다. 이러한 요인들이 지속적으로 긍정적인 영향을 미칠 경우, 다원시스의 주가는 중장기적으로 상승할 가능성이 큽니다.

2. 도시철도차 구매 계획 증가

기존에 발표되었던 철도차량 중장기 구매 계획에서는 2026년 이후 전동차 신규 예산 축소 우려가 있었으나, 최근 발표된 2028년까지의 중장기 구매 계획에서는 도시철도차 구매 계획이 오히려 증가하였습니다. 기존 전동차 개념을 넘어 도시철도차로 구분이 변경된 점은 긍정적이며, 이는 수도권 광역급행철도(GTX) 구축이 더욱 속도감 있게 진행될 것을 의미합니다. GTX-A 노선 일부 개통이 시작되면서 수도권 광역철도망 확충 계획이 더욱 구체화될 것으로 예상됩니다.

3. 계열회사의 증시 입성 기대

다원시스의 계열회사들도 순차적으로 증시에 입성할 것으로 기대됩니다. 2023년 말 기준으로 지분 29.3%를 보유한 자회사 다원넥스뷰는 최근 신한제9호스팩과의 합병상장신고서를 제출했으며, 상반기 중 합병을 마무리할 것으로 예상됩니다. 또한 지분 33.9%를 보유한 다원메닥스는 지난해 10월 기술성 특례상장을 위한 기술성 평가를 마무리하고 임상에도 성공적으로 진입했습니다. 이로 인해 다시금 증시 입성을 시도하기 위한 준비가 순조롭게 진행되고 있습니다. 계열회사들의 기업가치 재평가가 이루어지면서 다원시스에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

4. 다원시스의 주가 상승 모멘텀을 분석

1. 지체상금 해소

최근 다원시스의 실적에 부정적인 영향을 미쳤던 지체상금 문제가 대부분 해소되었습니다. 이는 재무 상태를 개선하고, 기업의 신뢰도를 높여 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

2. 차세대 준고속 전동차 개발

다원시스가 자체 개발하여 납품 중인 ITX-마음(EMU-150)은 차세대 준고속 전동차로, 향후 추가 개발 및 납품이 지속될 경우 큰 매출 성장이 기대됩니다. 특히, 기술력 향상과 함께 시장 수요가 확대될 경우, 주가 상승의 중요한 모멘텀이 될 것입니다.

3. 도시철도차 구매 계획 증가

정부의 중장기 철도차량 구매 계획에 따르면, 도시철도차 구매 계획이 증가하고 있습니다. 특히 수도권 광역급행철도(GTX) 구축 계획에 따른 도시철도차 수요 증가는 다원시스의 매출 확대에 큰 기여를 할 것입니다. 이는 장기적인 성장성을 확보하는 중요한 요인입니다.

4. 계열사들의 증시 입성

다원넥스뷰와 다원메닥스 등의 계열사들이 순차적으로 증시에 입성할 예정입니다. 이들 계열사들의 상장은 다원시스의 기업가치를 재평가하는 중요한 계기가 될 것입니다. 특히, 성공적인 상장은 다원시스 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

5. 글로벌 시장 진출

다원시스는 국내 시장뿐만 아니라 글로벌 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히 미국을 비롯한 해외 시장에서의 수주가 이루어질 경우, 글로벌 경쟁력을 확보하게 되면서 매출 및 수익이 증가할 것입니다.

6. 정부의 철도 인프라 투자 확대

정부가 철도 인프라에 대한 투자를 확대하는 정책을 지속할 경우, 다원시스와 같은 철도차량 제조업체들은 안정적인 수요를 확보하게 됩니다. 이는 매출 성장과 더불어 주가 상승을 견인하는 중요한 요인이 될 것입니다.

7. 기술 혁신과 제품 다각화

다원시스는 첨단 기술을 적용한 제품을 지속적으로 개발하고 있으며, 다양한 의료기기 및 산업기기 포트폴리오를 확대하고 있습니다. 특히 생분해성 결착핀을 이용한 의료용 스태플러 등의 신제품 개발은 새로운 수익원을 창출할 수 있습니다.

8. 재무 건전성 개선

지체상금 문제가 해소되고 실적이 개선됨에 따라, 다원시스의 재무 건전성이 강화되고 있습니다. 이는 투자자들에게 신뢰를 주며 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 수 있습니다.

 

다원시스-주가 및 GTX 일정

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