주린이의 주식 일기 ( 한화시스템 - 7/11 )

한화시스템 ( 18,800원 - 7/12일 기준 )

한화시스템 2024년 2분기 실적 전망 및 분석

2분기 실적 전망

한화시스템의 2024년 2분기 매출액은 6,993억원으로 전년 동기 대비 14.5% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 473억원으로 OPM(영업이익률) 6.8%를 기록할 전망입니다. 이는 시장 예상치인 매출액 6,577억원과 영업이익 419억원을 상회하는 수치입니다.

매출 및 영업이익 증가 요인

1. UAE M-SAM2(천궁2) 레이더 개발 매출:
   • 1분기에 크게 반영된 바 있어 올해 잔여 기간 내 발생할 매출 규모는 상대적으로 작을 것으로 보입니다.
2. K2 전장구성품 매출 인식:
   • 2, 3, 4분기에도 꾸준히 반영될 것으로 기대됩니다.
3. TICN 4차 양산 및 LSAM 체계개발 매출 인식:
   • 지속될 것으로 예상됩니다.
4. 연구개발비 투입 감소:
   • 1분기 매출액 대비 연구개발비 투입이 전년 대비 적게 계상되었습니다. 이는 2분기에도 매출액 YoY 성장 대비 연구개발비 투입의 증가가 낮을 것으로 추정됩니다.

주요 계약 및 수주

• 사우디 천궁2 다기능레이더(MFR) 양산 계약:
  • 한화시스템은 2024년 7월 8일, 사우디아라비아 천궁2에 공급할 다기능레이더(MFR) 양산 계약을 체결하였습니다.
  • 이는 2023년 2월 LIG넥스원이 수주했던 계약의 일환으로, 계약 규모는 1.2조원에 달합니다.

기술력 및 주요 무기 시스템

한화시스템의 기술력은 다양한 주요 무기 시스템에 투입됩니다. 이는 K2 전차, K9 자주포, 천궁2, KF-21, 함정 전투체계 등입니다. 한화시스템을 매수한다는 것은 육해공 방산 포트폴리오를 구매하는 것과 같습니다.