주린이의 주식일기 ( LS 일렉트릭, 에스와이 )

LS Electric ( 234,000원 - 7/16일 기준 )

목표주가 : 300,000원

 

2Q24 Preview: 실적 전망

• 매출액 전망: 1조 2,090억원 (YoY +0.6%)
• 영업이익 전망: 930억원 (YoY -11.6%, OPM 7.7%)
• 최근 상향된 영업이익 컨센서스 928억원에 부합하는 실적 예상
• 삼성전자 텍사스 신규 반도체 공장으로 배전반 잔여물량이 납품되며 2Q24 실적에 인식될 예정
• 배전반 매출은 전력 사업부(구 전력인프라) 매출액으로 인식

송전 다음은 배전

• 전력기기 사이클 초반부는 송전이 배전보다 더 빠르게 증가
• 사이클 후반부에는 배전 전력기기 시장이 가파르게 증가할 것으로 전망
• Hubbell의 24년 6월 Analyst Day 자료에서 미국 유틸리티 업체들의 송전 CAPEX가 배전보다 더 빠르게 증가해왔으나, 사이클 후반부에는 배전 전력기기 주문 증가 예상
• 공장건설 프로젝트에서 마지막 인테리어 및 내장재 작업 시 배전 전력기기 주문 증가
• LS Electric은 배전전력기기 강점 및 북미 공장건설 계획으로 사이클 후반부 수혜 예정

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• 실적과 수급 긍정적 전망
  • MSCI 지수 편출입이 8월 예정, 신규 편입종목으로 유력
  • 시가총액 및 유동시총 측면에서 MSCI 지수 편입 가능성 높음
• 전력기기 섹터 내 차선호주로 LS Electric 제시

 이번 2Q24 실적 전망은 상향된 컨센서스를 충족하며, 특히 삼성전자 텍사스 반도체 공장 납품 실적이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 전력기기 사이클의 특성과 Hubbell의 사례를 통해 배전 전력기기 시장의 성장 가능성을 재확인하며, LS Electric의 목표주가와 MSCI 지수 편입 가능성 등을 고려한 긍정적인 전망을 제시합니다.

 

에스와이(SY) ( 5,250원 -7/16일 기준 )

 

 에스와이(SY)의 주가 전망에 대해 주식 전문가 입장에서 분석해보겠습니다. 재건 기대감 상승 현재 에스와이 주가에 긍정적인 영향을 미치는 주요 요인은 우크라이나 재건 사업에 대한 기대감입니다. 트럼프의 발언으로 인해 이러한 기대감이 한층 더 고조되고 있는 것으로 보입니다 .

 단기 매물대 돌파 가능성 기술적 분석 측면에서 에스와이 주가가 단기 매물대를 돌파할 가능성이 있다는 의견이 제시되고 있습니다 .

 이는 주가 상승의 모멘텀이 형성될 수 있음을 시사합니다. 태양광 산업 관련 호재 미국 바이든 행정부의 국방물자생산법(DPA) 선언으로 인해 에스와이의 태양광 패널 사업에 긍정적인 영향이 예상됩니다.

 특히 중국산 태양광 패널에 대한 관세 부과 가능성은 에스와이와 같은 국내 기업에게 유리하게 작용할 수 있습니다. 변동성 주의 단기적으로는 일부 부정적인 소식이 있을 수 있으나, 전반적인 추세는 여전히 유효한 것으로 판단됩니다.

 따라서 투자자들은 단기적인 변동성에 주의하면서도 중장기적인 성장 가능성에 주목할 필요가 있습니다. 종합적인 접근 필요 주가 분석에 있어 한 가지 요소만을 고려하는 것은 위험할 수 있습니다.

  에스와이의 주가 전망은 우크라이나 재건 사업과 태양광 산업의 성장 가능성으로 인해 긍정적인 편이나, 시장 변동성과 정책 변화 등의 리스크 요인도 함께 고려해야 합니다.