주린이의 주식일기 4/29

 오늘 주가는 반도체 대표주는 약하나, 중국 관련 대표주의 상승세가 나타난 하루였습니다.

전체적인 주가 흐름은 좋았으며, 대표적인 중국 건설경기의 회복이 앞으로 기대되는 하루였습니다.

주식 2종목과 건설업 업항에 대하여 알아보도록 하겠습니다.

삼성중공업 ( 9,600원 - 4/29일 기준 )

목표주가 : 12,000원 

 삼성중공업이 가이던스를 이루기 위한 힘찬 발걸음을 유지하고 있는 것으로 보입니다. 1분기 실적은 기대치에 부합하며 안정적인 이익률을 보여주고 있습니다. 건조 물량 증가, 고선가 Mix 개선, 하반기 해양 실적 본격 반영 등으로 연간 실적 가이던스를 충족할 가능성이 높은 상황입니다. 신규 수주도 활발하게 이뤄지고 있으며, 건조 체계 완성과 FLNG( 부유식 액화천연가스 생산설비 ) 공정의 본격화로 매출액 성장이 지속될 전망입니다. 이익률도 하반기로 진행될수록 개선될 것으로 예상됩니다.

 특히 최근에는 고부가가치 친환경선 중심의 수주가 늘어나고 있으며, 외국인 인력 확보도 원활히 진행되고 있습니다. 또한, 과거에 발생한 중재 패소 관련 일회성 비용이 실적으로 환입될 가능성도 있습니다. 이러한 요인들이 함께 고려되어 삼성중공업의 하반기에는 빠른 성장이 기대됩니다.

LG에너지솔루션  ( 378,500원 - 4/29일 기준 )

목표주가 : 510,000원 

LG에너지솔루션의 1분기 2024 실적은 예상치를 상회하며 소형 전지 부문에서 매출액과 영업이익이 크게 증가했습니다. 그러나 자동차 전지와 ESS 전지 부문에서는 각각 매출액과 영업이익이 감소했습니다. 특히, ESS 전지 부문에서는 대규모 일회성 판매 후 출하량이 급감하여 실적이 부진한 모습을 보였습니다. 2분기 전망에 대해서는 예상치를 하회할 것으로 전망됩니다. 소형 전지와 자동차 전지 부문에서 ASP의 추가 하락이 예상되며, 자동차 전지의 경우 수익성이 크게 부진할 것으로 전망됩니다. 이러한 하락은 전분기에 고객사로부터 수령한 보상금의 소멸과 부정적인 래깅 효과의 심화로 인한 것으로 예상됩니다. 1H24 전망에서는 불확실한 수요 환경이 계속되고 있으며, 특히 1Q24의 전기차 판매 실적을 통해 글로벌 전기차 수요가 하향 추세임이 확인되었습니다. 그러나 1Q24 완성차업체의 실적 발표를 통해 알려진 가이던스 하향은 제한적이었습니다. 이에 대한 추가 현실화는 2Q24 이후에 나올 수 있으며, 이후에 배터리 업체의 출하 전망치가 추가로 현실화될 수 있습니다. LG에너지솔루션의 2024년 영업이익은 2.49조원으로 예상되며, 이는 최근 시장 컨센서스의 하향 가능성을 시사하고 있습니다. 1분기 어닝 서프라이즈와 2분기의 실적 부진을 예상되지만, 성장 가능성을 예상 합니다.

건설업이 살아나나 ?

 최근 건설업계에서는 PF사업성 평가 개선안에 대한 논의가 긴장되고 있는 것으로 보입니다. 이에 따라 청산 단계나 경공매가 발생하지 않도록 하려는 의견이 나와서 분양을 서두르자는 분위기가 형성되고 있습니다.

 주택 사업장들도 분양률 평가에 대한 전망이 중요시될 것으로 예상됩니다. 한편, LH가 전세주택과 매입임대 주택 1만 가구를 추가로 매입하여 올해에는 총 3만3000가구를 공급할 예정이라는 소식도 있습니다. 그러나 가양동 옛 CJ부지의 '제2 코엑스' 개발이 무산되는 등 일부 프로젝트에서는 어려움이 있었습니다.

 또한, 태영건설의 경우 우리은행이 채무 상환을 요구하고 있습니다. 한편으로는 삼성E&A가 미국 텍사스 LNG 터미널에 대한 공급 계약을 체결하고, Kuwait와의 석유 프로젝트 입찰도 이루어지고 있습니다.

 또한, 현대건설은 자프라 가스 프로젝트의 착공을 시작했습니다. 부동산 PF 정상화 계획안이 5월로 연기되고, 평가기준이 변경될 예정인데, 이는 손실을 사전에 반영하여 리스크를 관리하는 것으로 보입니다.

 이러한 변화는 정부가 PF에 대한 손실을 명확하게 드러내어 리스크를 관리할 수 있는 수준으로 안정화하기 위한 조치로 이루어질 것으로 예상됩니다.

 

 지금까지 최근 강세를 이끌고 있는 삼성중공업, 2차전지 대장주로 부진을 겪지만 상승이 예상되는 LG에너지솔루션, 업항이 침체되어있지만 건설업에 대하여 알아보았습니다.

 앞으로 성장을 예상하는 부분으로 우리 함꼐 공부하여 봅시다.

 

의견이나 댓글 남겨 주시면 더욱 공부해 보겠습니다.

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