주린이의 주식일기 4/22

4월22일 주식 관련 3가지 뉴스 및 공부할 2종목 ( 건설 + 친환경 ) 공유드립니다.

뉴스

1. AI 서버 제작 업체 - 슈퍼마이크로 지난 8개 분기 중 7번 매출 범위 사전 발표하다가 사전 실적 발표하지 않겠다는 뉴스로 의구심 + 주식시장에서 가장 싫어하는 불확실성이 발생으로 엔비디아 -10%, TSMC -3.5%, 마이크론 -4.6% 미주식시장 

감소 당분간 AI 관련 악재로 발동

 

2. 국내 최상목 경제부총리 밸류업 프로그램의 일환으로 배당, 자사주 소각 등 주주 환원 노력을 한 기업에겐 법인 세제 혜택을 주고 배당 소득에 대해선 분리과세를 하겠다고 발표하여 금융주 급등

4월-22일-업종별-시세-상위

 

3. 금주 미국 PCE 물가 지수 발표 예상은 전월대비 +0.3% ( 연준이 원하는 수치는 +0.1% ) 수치에 따른 증시 영향 예상을 줄 것으로 예상됩니다. 

1. 현대 건설 ( 34,000원 - 4/22일 기준 )

리포트 출처 및 목표 주가

하나 증권 - 목표가 45,000원 , 미래에셋 - 목표가 46,000원 , 하이 투자 - 목표가 47,000원 , 유안타 - 목표가 54,000원

신한투자 - 목표가 43,000원 , 대신증권 - 54,000원 , BK 투자 증권 - 47,000원

현대 건설 업항 및 평가

 현재 주가는 역사적으로 하단에 위치한 수준이며, P/E와 P/B 모두 역사적 하단에 있습니다. 이는 시장에서 해당 기업을 저평가되었다고 판단하고 있습니다.

 견조한 재무 상태: 현대건설의 실적과 재무 상태는 견조하다고 평가됩니다. 수익성은 개선되고 있으며, 특히 해외 부문에서는 더 높은 성과를 기대할 수 있습니다.

 안정적인 매출 성장 전망: 2024년에도 안정적인 매출 성장이 예상되며, 영업이익의 증가로 이어질 것으로 예상됩니다.

 영업이익 서프라이즈 달성: 최근 1분기의 영업이익은 예상치를 상회하며, 성과의 긍정적인 발전을 시사합니다. 수주 추이: 신규 수주가 예상치를 상회하고 있으며, 특히 해외 수주의 경우 초과 달성할 가능성이 높다고 평가됩니다. 따라서, 향후 기대 수익률과 현 주가 간의 격차가 크다는 점을 고려할 때, 해당 주식에 대한 투자의견과 목표주가를 유지하는 것이 합리적으로 보입니다.

 1Q24 잠정실적 상회: 현대건설의 1Q24 실적은 시장 기대치를 상회했습니다. 특히 건축주택부문과 해외부문에서의 매출액이 예상을 상회한 것으로 나타났습니다. 또한, 국내 원가율이 예상치를 상회하여 영업이익이 더욱 성장했습니다.

 PF 상황 업데이트: 현재 현대건설의 PF 규모를 관리하고 있는데, 연말까지 규모를 2조원 미만으로 줄일 계획입니다. 이는 PF 현장이 전부 서울 현장에 있어 착공 전환에 문제가 없다는 판단에서 나온 결정입니다. 

매출액 증가에 따른 상향 조정을 소폭 반영하였으나, 미분양과 부진한 분양 환경에 따른 밸류에이션 하향을 고려한 것입니다.

 1Q24 실적 및 전망: 현대건설의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 시장 기대치를 상회하는 것으로 나타났습니다. 특히 주택 및 플랜트 부문에서 고르게 성장하고 있으며, 해외 건설 부문의 매출 상승이 기대됩니다. 이에 따라 영업이익은 마진율의 큰 변동 없이 성장할 것으로 전망됩니다.

 가이던스 달성 기대: 1분기 주택 분양실적은 가이던스에 비해 아쉽지만, 전체적인 가이던스는 무난히 달성할 것으로 예상됩니다. 특히 분양 공백과 지역적인 물량 집중 등의 이유로 1분기 성과가 예상보다 부진한 것으로 나타났지만, 전체적인 가이던스 달성에는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

 해외 수주파이프라인: 상반기에는 파푸아뉴기니 LNG, 사우디 NEC, NEOM Tunnel 등의 수주가 유력하며, 이는 현대건설의 수주 활동을 지속적으로 지지할 것으로 보입니다.

그러나 사파니아 프로젝트는 취소되었으나, 이에 대한 보완 조치가 필요할 것으로 보입니다.

2. 씨에스윈드 ( 50,900원 - 4/22일 기준 )

목표주가 : 70,000원

씨에스윈드 업항 및 평가

 1Q24 실적 전망: 1분기 실적은 시장 컨센서스와 부합할 것으로 예상됩니다. 특히 타워 부문에서의 매출 이연이 이번 분기에 정상화되면서 실적이 정상화될 것으로 예상됩니다. 신규 수주 규모가 예상보다 크게 나타난 것도 긍정적인 요소입니다.   매출 및 영업이익 성장: 1분기 매출액은 크게 증가할 것으로 예상되며, 특히 하부구조물 업체 인수와 타워 부문의 매출이 정상 반영될 것으로 예상됩니다. 영업이익도 상당한 증가가 예상되며, 하부구조물의 경우 공정 정상화로 인한 개선이 이루어질 것으로 예상됩니다.

 매크로 환경과 실적 전망: 불확실한 매크로 환경 속에서도 씨에스윈드의 실적은 점진적으로 우상향될 것으로 예상됩니다. 고금리 국면이 지속되지만 북미 수요가 양호하며, 제품 Mix와 미국 법인 생산량 증가로 인해 전사 이익률이 안정화될 것으로 예상됩니다. 

 

지금까지 4월22일 이슈 및 공부해보아야할 종목에 대하여 알아보았습니다.

현재 주식 시장은 미국의 강세에 따라 오름세를 가져오다가 전쟁 및 주도주인 반도체 악재로 주춤하는 상황으로 우리 모두 공부가 된 종목만 주식거래를 하는 부분이 가장 중요합니다.

 

의견이나 댓글 남겨 주시면 더욱 공부해 보겠습니다.

 

E-mail : jjinujjang@naver.com