주린이의 주식 일기 ( 5/23 - 한화솔루션, 인텍플러스 )

주요 이슈

오늘 주식 시세는 엔비디아 실적 발표를 앞두고 모두가 관심을 가지고 있는 상황인 거 같습니다.

오늘은 미국 증시에도 관심을 가지는 친환경 태양광 주식인 한화솔루션과 반도체 장비 인텍플러스에 대하여 공부해 보겠습니다.

 한화솔루션 ( 28,800원 - 5/22일 기준 )

 목표주가 - 40,000원

 

 한화솔루션의 신재생 에너지 사업, 특히 태양광 부문은 2024년 하반기부터 수익성 개선이 예상됩니다.

 다음은 그 근거와 장기적인 전망에 대한 분석입니다. 반등에 대한 근거 폴리실리콘 가격 안정화: 폴리실리콘 제조업체들의 생산비용이 판매 가격(ASP) 수준에 도달하면서 가격 하락이 멈출 것으로 보입니다. 이는 태양광 모듈 생산 비용의 주요 요소인 폴리실리콘의 가격 안정화를 의미합니다.

 미국의 반덤핑 및 상계 관세 면제 종료

 2024년 6월에 예정된 미국의 반덤핑 및 상계 관세 면제 조치 종료는 중국산 태양광 제품의 가격 경쟁력을 떨어뜨릴 수 있습니다. 이는 미국 시장 내에서 한화솔루션의 경쟁력을 높이는 요인이 될 수 있습니다.

 중국 업체들의 현지 생산 본격화

 Longi, Trina Solar, Canadian Solar 등 주요 중국 태양광 업체들이 미국 내에서 셀 및 모듈 생산을 본격적으로 시작함에 따라, 미국 내 태양광 모듈 공급의 안정화가 기대됩니다. 이는 시장에서의 가격 변동성을 줄이고, 한화솔루션의 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 될 것입니다. 장기적인 전망 한화솔루션은 단순히 모듈 생산에 그치지 않고, 설치 및 전력 발전까지 사업을 확장할 계획을 가지고 있습니다.

 이는 수직 통합을 통해 안정적인 수익 모델을 구축하고, 시장 변동성에 대한 대응력을 높이는 전략입니다. 투자 의견 및 목표 주가 한화솔루션의 2024년 매출과 영업이익은 전년 대비 감소할 것으로 예상됩니다.

 한화솔루션은 2024년 하반기부터 수익성 개선이 기대되는 가운데, 장기적으로 모듈 생산, 설치, 전력 발전까지의 사업 확장을 통해 안정적인 성장을 도모하고 있습니다. 태양광 산업의 가격 변동성 감소와 미국 시장에서의 경쟁력 강화가 주요 반등 요인이 될 것입니다.

인텍플러스 ( 26,250원 - 5/22일 기준 )

 1분기 실적 분석 1분기 실적

 

 1. 매출액: 189.0억 원 (전년 대비 76.5% 성장)

 2. 영업이익: -24.8억원 (적자 지속) 1분기 실적은 매출 성장에도 불구하고 영업이익에서 적자가 지속되었습니다.

                     이는 시장 컨센서스 대비 저조한 실적이었으며, 최근 주가 하락의 원인이 되었습니다.

 3. 부진한 부문: 반도체 Mid-end 사업부: 매출 회복이 지연되고 있음.

 4. 긍정적인 요소: 2차전지 검사 장비: 기수 주된 장비 관련 매출이 인식되고 있음.

 5. 신제품 및 신규 고객사 확보: 반도체 외관검사 실적 개선 기대.

 6. 반등 기대 요인 1분기 연간 실적 저점: 2분기부터 실적 반등이 예상됨.

 7. 신제품 출시 및 신규 고객사 확보: 반도체 외관검사 실적 개선 기대.

 8. 핵심 경쟁력 및 산업 변화 핵심 경쟁력: 대면적 고속 검사 기술력: 경쟁사 대비 기술적 우위.

 9. 글로벌 IDM사로부터 제품 승인: 과거 성공적인 제품 승인 경험.

 10. 산업 변화: AI 시장 확대: 적층 패키징에 대한 투자 증가.   

 11. 신규 검사장비 수요: 신제품 출시 및 사이즈 변경 시 검사장비 교체가 아닌 신규장비 수요 증가.

 12. 신규 Fab 투자: 신규 검사장비 수요 증가.

 13. 2020년과 유사한 2024년 전망 과거 성과: 2020-2021년 주가 상승 및 실적 성장. 반도체 외관검사장비 매출 증가.

 14. 2024년 전망: 글로벌 반도체 기업과의 프로젝트: 검사장비 프로젝트 진행 중, 연내 제품 승인 테스트 완료 예정.

 15. 양산 매출: 2024년 하반기부터 본격적인 양산 매출 시작 예상.

 16. 지속적 관심 필요: 2020년과 유사한 성장 시기로 판단됨.

 

 결론 인텍플러스의 1분기 실적은 매출 성장에도 불구하고 영업이익에서 적자가 지속되었습니다. 그러나 2분기부터의 실적 반등과 2024년 하반기의 실적 개선이 기대됩니다. 특히 반도체 검사장비 분야에서의 기술력과 글로벌 시장에서의 입지가 지속적으로 강화될 전망입니다. 이를 바탕으로 투자자들은 장기적인 성장 가능성에 주목할 필요가 있습니다.

 

지금까지 2종목 한화솔루션과 인텍플러스에 대하여 알아보았습니다.

엔비디아 실적 발표에 따른 내일 증시는 많은 변화가 예상되지만, 항상 노력하고 공부하면서 잘 대응해 가보면 좋겠습니다.

 

의견이나 댓글 남겨 주시면 더욱 공부해 보겠습니다.

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