주린이의 주식일기 ( 인텔리안테크 7/5 )

주요 이슈

오늘은 위성 관련주 인텔리안테크에 대하여 알아 보겠습니다.

인텔리안테크 ( 57,200원 7/5일 주가 )

목표주가 : 80,000원

 

2분기 실적 요약

• 매출액: 748억원 (전년 동기 대비 -15%)
• 영업이익: 18억원 (전년 동기 대비 -77%)
• 컨센서스 대비: 영업이익 26억원을 소폭 하회할 것으로 전망

주요 내용 및 전망

1. VSAT 안테나 매출 회복:
   • 전분기 해상용 VSAT 안테나 매출 감소로 실적이 부진했으나, 2분기에는 VSAT 안테나 매출이 회복될 전망.
   • 올해 하반기 해상용 VSAT 매출은 전년 대비 감소하겠지만, 현재 낮아진 추정치보다는 높을 것으로 보임.
2. 원웹향 안테나:
   • 1분기까지 원웹향 파라볼릭 안테나 매출이 발생했으며, 2분기부터 평판형 안테나 양산이 시작됨.
   • 원웹은 인도 정부로부터 저궤도 위성통신 서비스 허가를 기다리고 있으며, 이르면 7~8월 서비스 본격화 예상.
   • 하반기 원웹향 평판형 안테나 공급은 차질없이 진행될 예정.
   • 5월에 美해군용 안테나 인증 절차가 완료되어 하반기 해상용 안테나 매출에도 기여할 것.
3. 시장 기대 및 주가 전망:
   • 연초 이후 해상용 VSAT 안테나 매출 부진으로 올해 실적 추정치와 함께 주가도 하락한 상태.
   • 현재 VSAT 안테나 매출에 대한 시장 기대가 낮아져, 하반기에는 저궤도 안테나 매출에 주가가 더 민감하게 반응할 것으로 전망됨.

이 보고서에 따르면 2분기 실적은 VSAT 안테나 매출 회복과 원웹향 평판형 안테나 공급에 따라 개선될 것이며, 하반기에는 저궤도 안테나 매출이 주가에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다.