주린이의 주식 일기 ( 5/25 - 삼영전자 )

🚗삼영전자, 전기차 수혜주로 재조명! 지금이 기회일까?

안녕하세요, 투자자 여러분!
오늘은 중소형 전자부품 기업 *삼영전자(005680)*에 대해 이야기해보려고 합니다. “고정비 절감, 중국 생산 확대, 그리고 전기차용 하이브리드 콘덴서까지?!”
삼영전자, 이제는 주목할 때입니다.

삼영전자

✅ 1. 구조적 변화: 실적 개선의 신호탄

삼영전자는 2025년부터 실적이 눈에 띄게 좋아질 것으로 보입니다.
핵심 포인트는 **'고정비 절감'과 '원가율 개선'**인데요.

• 🔧 비효율적인 포승 1공장을 가동 중단하면서 전력비와 인건비가 대폭 절감!
• 🏭 중국 생산 비중 확대로 인해 매출원가율이 약 6%p 개선!
• 📈 이 덕분에 영업이익이 전년 대비 42.8% 증가할 것으로 전망됩니다.

회사의 수익 구조 자체가 튼튼해지고 있는 모습이에요.

⚡ 2. 성장 모멘텀: 전기차용 하이브리드 콘덴서

삼영전자가 진짜 주목받는 이유는 바로 전기차 부품 시장 진출 때문입니다.

• 2025년 4월부터 하이브리드 콘덴서 생산 개시!
• 5월부터 본격 매출 인식!
• 전기차 및 하이브리드차에 들어가는 핵심 부품으로, 앞으로 국내 완성차 업체에 납품 확대가 기대돼요.

현재는 생산라인 1개지만, 2028년까지 총 7개 라인을 구축할 계획이라 중장기 성장성도 확실합니다.
전기차가 늘어날수록 삼영전자의 성장 가능성도 커지겠죠?

💰 3. 탄탄한 재무와 저평가 매력

이 기업의 또 다른 장점은 현금 부자라는 점입니다.

• 현재 순현금만 약 2,976억 원!
• 연간 이자수익 100억 원 수준!
• 부채비율은 고작 4%도 안 되고요, 차입금은 사실상 ‘0원’입니다.

그런데 이 모든 걸 감안했을 때도 현재 시가총액은 약 2,100억 원.
이거 너무 저평가 아닌가요...?

LS증권은 목표주가를 15,000원으로 상향 조정했어요. 현재 주가(약 10,650원) 기준 상승여력 40% 이상!

📊 4. 실적 전망 요약

항목2024년2025년(E)증가율

매출액	1,630억	1,596억	-2.1%
영업이익	73억	104억	+42.8%
순이익	111억	161억	+44.7%
EPS	555원	804원	+44.7%
PER	17.7배	13.3배	↓

 

2024년이 바닥, 2025년부터 완연한 턴어라운드가 시작된다는 평가입니다.

📝 마무리: 이 종목, 가치+성장 다 잡은 ‘숨은 보석’

삼영전자는 지금까지 ‘조용히 현금 쌓는 기업’이었지만,
이제는 전기차 시장 진출이라는 성장 모멘텀을 등에 업고 **진짜 이야기(story)**가 시작되는 시점입니다.

• ✅ 실적 개선 가시화
• ✅ 하이브리드 콘덴서라는 성장 동력 확보
• ✅ 저평가 + 현금부자 + 배당도 준수