주린이의 주식 일기 ( 9/28 - 포스코 인터 내셔널 )

포스코인터내셔널

** 주식 차트

포스코인터내셔널_주간차트

1. 주요 실적 

 포스코인터내셔널의 3분기 실적은 긍정적으로 예상됩니다. 3분기 연결 영업이익은 3,311억 원으로 전년 대비 6.2% 증가할 것으로 전망되며, 이는 시장 컨센서스를 상회하는 수치입니다. 특히, 미얀마 가스전 수익성 개선과 발전부문의 전력 수요 상승이 주요한 성장 동력으로 작용할 것입니다. 또한, 2025년에 본격적인 이익 성장이 예상되며, 동해 가스전 참여 여부는 향후 기업 가치를 더욱 높이는 기회가 될 것으로 보입니다​.

2. 에너지 부문의 성장성

 포스코인터내셔널은 에너지 부문에서 미얀마 가스전과 발전 사업을 주도하고 있으며, 2024년에는 추가적인 가스전 탐사 및 개발을 통해 수익성이 크게 개선될 것으로 기대됩니다. 특히, 미얀마 가스전 4단계에서 추가 매장량이 확인됨에 따라 감가상각비 절감 효과가 나타나고 있으며, LNG 발전 예비력 보상 확대로 매출이 증가하고 있습니다​.

 2024년에는 글로벌 에너지 수요 증가와 함께, LNG 및 터미널 부문에서의 매출 성장이 두드러질 것입니다. 포스코인터내셔널은 친환경 에너지로의 전환을 가속화하며, 장기적으로 에너지 관련 자산의 가치를 높일 수 있는 포지션을 차지하고 있습니다. 이에 따라 주가는 중장기적으로 상승세를 보일 가능성이 큽니다.

3. 글로벌 사업과 철강 부문

 포스코인터내셔널의 글로벌 사업 부문은 해외 철강 수요 부진 속에서도 친환경 제품과 철강 원료 트레이딩이 증가함에 따라 수익성을 유지할 것으로 보입니다. 특히, 친환경 소재와 구동 모터 코아 등의 사업 부문에서 강력한 성장이 예상되며, 이는 지속 가능한 성장을 위한 발판이 될 것입니다. 철강 사업은 다소 부진하지만, 친환경 트렌드와 맞물려 장기적으로 철강 부문에서도 반등이 기대됩니다​.

 또한, 포스코인터내셔널은 식량 바이오 부문에서의 안정적인 수익 창출도 기대할 수 있습니다. 글로벌 무역 환경이 개선되면 철강 및 무역법인 부문 역시 실적 개선이 예상됩니다.

4. 향후 전망

 동해 가스전 ( 대왕고래 프로젝트 ) 및 친환경 에너지 사업의 가치를 반영이 예상되고 있습니다.

 또한, 포스코인터내셔널은 연기금 자금의 유입 가능성이 크다는 점에서, 중장기 투자자들에게 매력적인 종목으로 평가됩니다. 특히, 향후 이익 성장이 본격화되는 2025년을 기점으로 기업 가치가 재평가될 가능성이 높습니다. 현재 주가는 연중 저점에서 회복세를 보이고 있으며, 상대적으로 저평가된 구간에서 매수 기회가 있다고 판단됩니다.

5. 주의해야할 부분

 포스코인터내셔널은 글로벌 경기 둔화와 철강 수요 감소 등의 리스크에 직면할 수 있습니다. 그러나, 에너지 사업 부문의 성장이 이러한 리스크를 상쇄할 가능성이 큽니다. 미얀마 가스전의 안정적인 생산과 동해 가스전 참여 여부가 향후 기업 실적에 중요한 변수가 될 것입니다.

 따라서 단기적으로는 에너지 부문에서의 실적 개선을 주시하며, 중장기적으로는 친환경 에너지와 글로벌 사업의 성장을 주목하는 것이 바람직합니다. 이와 더불어, 포스코인터내셔널의 연기금 자금 유입 가능성에 따른 주가 상승 가능성도 염두에 두고 포트폴리오를 조정하는 전략이 필요합니다.

6. 결론

 포스코인터내셔널은 2024년 3분기 실적에서 에너지 부문의 성장성과 친환경 제품의 확대를 통해 긍정적인 실적 개선을 기대할 수 있습니다. 중장기적으로는 동해 가스전과 친환경 에너지 사업이 기업 가치를 높일 중요한 요소로 작용할 것입니다. 따라서, 현재의 주가 수준은 장기적인 성장 가능성을 고려할 때 매수 적기라고 할 수 있습니다.